Was sind gemeinsame Delta-Hedging-Strategien Der Begriff Delta bezieht sich auf die Preisveränderung eines zugrunde liegenden Aktien - oder Exchange Traded Funds (ETF) im Vergleich zu der entsprechenden Veränderung des Preises der Option. Delta-Hedging-Strategien versuchen, das Richtungsrisiko einer Position in Aktien oder Optionen zu reduzieren. Die grundlegendste Art von Delta-Hedging umfasst einen Investor, der Optionen kauft oder verkauft und dann das Delta-Risiko durch den Kauf oder Verkauf einer äquivalenten Aktie oder ETF-Aktien kompensiert. Die Anleger können ihr Risiko des Verschiebens der Option oder des Basiswerts durch Delta-Hedging-Strategien ausgleichen. Weitergehende Optionsstrategien versuchen, Volatilität durch den Einsatz von Delta-neutralen Handelsstrategien zu handeln. Ausgleich von Delta Risk Angenommen, SPY, die ETF, die den SampP 500-Index verfolgt, handelt mit 205 Aktien. Ein Anleger kauft eine Call-Option mit einem Basispreis von 208. Angenommen, die Delta-Stärke für diese Call-Option ist 0,4. Jede Option entspricht dem Wert von 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie oder ETF. Der Anleger kann 40 Aktien von SPY verkaufen, um das Delta der Call-Option auszugleichen. Wenn der Kurs von SPY sinkt, wird der Anleger durch die verkauften Aktien geschützt. Der Investor hat eine Delta-neutrale Position, die nicht durch geringfügige Änderungen des SPY-Preises beeinflusst wird. Das Delta der Gesamtposition verschiebt sich, wenn sich der Kurs der zugrunde liegenden Aktie oder ETF ändert. Wenn der Investor die Delta-neutrale Position beibehalten will, muss er die Position regelmäßig anpassen. Der Nachteil hierfür sind die Provisionen und Kosten, die letztendlich die Rentabilität der Strategie beeinflussen. Erfahren Sie, was die Option griechischen Delta ist, was beeinflusst den Wert von Delta für eine Option und warum das Delta einer Option kann nur. Antwort lesen Erfahren Sie mehr über das Delta einer Option, die Delta-Absicherung einer Optionsposition und die Einschränkungen der Verwendung von Delta zur Absicherung einer Option. Read Answer Erfahren Sie, was die Option griechischen Delta ist und was macht eine Delta-neutrale Position, und sehen Sie ein Beispiel für eine Delta-neutral. Read Answer Erfahren Sie mehr über Delta-und Gamma-Hedging-Optionen, warum Gamma ist eine bessere Metrik zu verwenden, um zu hecken und wie Gamma verwendet werden kann. Read Answer Erfahren Sie mehr über Hedging-Strategien, wie Delta-und Beta-Hedge eine Sicherheit und den Unterschied zwischen Delta-Hedging und Beta. Read Answer Erfahren Sie, wie ein kurzer Anruf in einer Bärenruf-Spreadoptionsstrategie verwendet wird, und sehen Sie, wie ein Bärenruf-Spread von der Zeit profitiert. Lesen Antwort Delta Hedging BREAKING DOWN Delta Hedging Die theoretische Prämienänderung für jeden Basispunkt oder 1 Kursveränderung des Basiswerts ist das Delta, und das Verhältnis zwischen den beiden Bewegungen ist das Hedge-Verhältnis. Der Kurs einer Put-Option mit einem Delta von -0,50 wird voraussichtlich um 50 Cent steigen, wenn der Basiswert um 1 fällt. Das Gegenteil ist ebenso wahr. Das Delta einer Rufoption liegt zwischen null und eins, während das Delta einer Put-Option zwischen negativ und null reicht. Beispielsweise erhöht sich der Kurs einer Call-Option mit einer Hedge-Ratio von 40 um 40% des Aktienkurses, wenn der Kurs des Basiswerts um 1 erhöht wird. Optionen mit hohen Hedge-Quoten sind in der Regel rentabler zu kaufen als zu schreiben, Da je höher die prozentuale Bewegung, bezogen auf den Basiswert und die entsprechende Zeitwert-Erosion, die Hebelwirkung erhöht. Das Gegenteil trifft auf Optionen mit einem niedrigen Hedge-Verhältnis zu. Delta Hedging mit Optionen Eine Optionsposition kann mit Optionen mit einem Delta abgesichert werden, das demjenigen der aktuellen Optionsposition entgegengesetzt ist, um eine Delta-Neutralposition beizubehalten. Eine Delta-Neutral-Position ist eine, bei der das Gesamt-Delta Null ist, was die Optionen-Kursbewegungen in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenswert minimiert. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Investor eine Call-Option mit einem Delta von 0,50 hält, was anzeigt, dass die Option am Geld ist und eine neutrale Delta-Position beibehalten möchte. Der Anleger könnte eine at-the-money Put-Option mit einem Delta von -0,50 kaufen, um das positive Delta auszugleichen, wodurch die Position ein Delta von null erreichen würde. Delta Hedging mit Stock Eine Optionsposition könnte auch mit Aktien des Basiswerts abgesichert werden. Eine Aktie der zugrunde liegenden Aktie hat ein Delta von Eins, da sich der Wert um 1 ändert, wenn man 1 Aktie ändert. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Long-Option mit einem Delta von 0,75 oder 75 ist, da die Optionen einen Multiplikator von 100 haben. Der Anleger kann die Call-Option mit 75 Aktien der zugrunde liegenden Aktie abbilden. Umgekehrt davon ausgehen, ein Investor ist lange eine Put-Option auf eine Aktie mit einem Delta von -0,75 oder -75. Der Investor würde eine Delta-neutrale Position durch den Erwerb von 75 Aktien der zugrunde liegenden Aktie beibehalten. Delta Hedging Risk Disclaimer: DailyForex haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus der Vertrauenswürdigkeit der Informationen auf dieser Website einschließlich Marktnachrichten, Analyse und Handel ergeben Signale und Forex Broker Bewertungen. Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht zutreffend. Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. Währungshandel auf Marge mit hohem Risiko, und ist nicht für alle Anleger geeignet. Als Leverage-Produkt können Verluste die Einlagen überschreiten und das Kapital ist gefährdet. Bevor Sie sich für den Handel mit Forex oder einem anderen Finanzinstrument entscheiden, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Ihr Erfahrungsniveau und Ihre Risikobereitschaft berücksichtigen. Wir arbeiten hart, um Ihnen wertvolle Informationen über alle Broker, die wir überprüfen. Um Ihnen diesen kostenlosen Service zur Verfügung zu stellen, erhalten wir Werbungsgebühren von Brokern, darunter auch einige der in unserer Rangliste und auf dieser Seite aufgeführten. Während wir alles tun, um sicherzustellen, dass alle unsere Daten up-to-date sind, empfehlen wir Ihnen, unsere Informationen mit dem Makler direkt zu überprüfen. Risk Disclaimer: DailyForex haftet nicht für Verluste oder Schäden, die aus der Vertrauenswürdigkeit der Informationen auf dieser Website resultieren, einschließlich Marktnachrichten, Analysen, Handelssignalen und Forex Broker Reviews. Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht zutreffend. Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. Währungshandel auf Marge mit hohem Risiko, und ist nicht für alle Anleger geeignet. Als Leverage-Produkt können Verluste die Einlagen überschreiten und das Kapital ist gefährdet. Bevor Sie sich für den Handel mit Forex oder einem anderen Finanzinstrument entscheiden, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Ihr Erfahrungsniveau und Ihre Risikobereitschaft berücksichtigen. Wir arbeiten hart, um Ihnen wertvolle Informationen über alle Broker, die wir überprüfen. Um Ihnen diesen kostenlosen Service zur Verfügung zu stellen, erhalten wir Werbungsgebühren von Brokern, darunter auch einige der in unserer Rangliste und auf dieser Seite aufgeführten. Während wir alles tun, um sicherzustellen, dass alle unsere Daten up-to-date sind, empfehlen wir Ihnen, unsere Informationen mit dem Makler direkt zu überprüfen.
No comments:
Post a Comment